El interés compuesto es el proceso mediante el cual los rendimientos o intereses generados por una inversión inicial no se retiran, sino que se reinvierten continuamente en el principal. En los periodos siguientes, los intereses se calculan sobre una cantidad cada vez mayor (capital inicial más beneficios acumulados), lo que genera una curva de crecimiento exponencial a largo plazo donde el dinero trabaja por sí mismo.

La fórmula utilizada es la de valor futuro con anualidad ordinaria y capitalización periódica: VF = CI × (1 + r/n)^(n×t) + PMT × [((1 + r/n)^(n×t) - 1) / (r/n)], donde CI es el capital inicial, PMT la aportación mensual, r la tasa de rentabilidad anual nominal, n el número de capitalizaciones al año (12) y t el número de años de inversión.

La regla del 72 es una fórmula de cálculo mental que indica cuántos años tardará una inversión en duplicar su valor con interés compuesto. Basta con dividir 72 entre la tasa de interés anual esperada: por ejemplo, con un rendimiento anual del 6 %, el dinero se duplicará en aproximadamente 12 años (72 / 6 = 12); a un 8 % tardará 9 años (72 / 8 = 9).

En España, las ganancias patrimoniales tributan en la base del ahorro del IRPF (entre el 19 % y el 28 % según tramos). Sin embargo, los fondos de inversión cuentan con el beneficio legal del diferimiento fiscal (artículo 94 de la Ley del IRPF): se pueden realizar traspasos entre diferentes fondos sin tener que tributar ni pagar impuestos hasta el momento del reembolso final a la cuenta bancaria.

La rentabilidad nominal es el porcentaje bruto de beneficio obtenido por el dinero invertido, mientras que la rentabilidad real descuenta el efecto de la subida general de precios (inflación o IPC). Conforme a la ecuación de Fisher, si una cartera obtiene un 7 % nominal y la inflación media es del 2,5 %, la rentabilidad real de poder adquisitivo es de aproximadamente un 4,5 % anual.