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⚙️ Parámetros de partida y tesorería inicial
Configura los saldos bancarios de partida, el colchón preventivo de seguridad y las líneas de crédito.
📈 Evolución de caja acumulada a 13 semanas
Curva de saldo final, umbrales de seguridad, zona de descubierto y barras semanales de cobros vs pagos.
Saldo final de caja
Colchón seguridad
Cobros semanales
Pagos semanales
📋 Matriz detallada de arrastre semana a semana
Introduce o edita los importes en cada celda. Haz clic en el botón «» para duplicar un valor en todas las semanas posteriores.
📚 Guía técnica de tesorería a 13 semanas y calendario fiscal español
El modelo de tesorería a 13 semanas (Thirteen Week Cash Flow o TWCF) es el instrumento de control de liquidez más potente y contrastado del mundo corporativo. Mientras que los balances y cuentas de resultados se rigen por el principio de devengo (ingresos que aún no se han cobrado y gastos pendientes de pagar), la previsión a 13 semanas mide única y exclusivamente la liquidez real en cuenta bancaria en cada fecha valor.
Regla fundamental de tesorería: Las empresas no quiebran por tener pérdidas en su cuenta de resultados; quiebran cuando la cuenta bancaria entra en descubierto y carecen de liquidez para atender la nómina de sus trabajadores o la liquidación tributaria ante la Agencia Tributaria.
Hitos de tesorería innegociables en España
- Los días 20 de cada trimestre: Son las fechas más críticas del año tributario en España (20 de enero para el 4T, 20 de abril para el 1T, 20 de julio para el 2T y 20 de octubre para el 3T). En esas semanas se deben liquidar el IVA (modelo 303) y las retenciones de IRPF sobre nóminas y alquileres (modelos 111 y 115).
- El 25 de julio: Vence la declaración anual del Impuesto sobre Sociedades (modelo 200), que puede requerir desembolsos cuantiosos si la empresa obtuvo beneficios en el ejercicio anterior.
- Fin de mes (días 28 al 31): Se concentran dos de las mayores salidas de caja operativas: el pago de nóminas netas al personal y la liquidación de Seguros Sociales (recibos RLC y RNT) ante la Tesorería General de la Seguridad Social (TGSS).
- Pagas extraordinarias de verano y Navidad: En los meses de junio y diciembre, la masa salarial neta puede duplicarse o aumentar sensiblemente si no está prorrateada en 12 mensualidades.
Estrategias prácticas si la previsión anticipa un descubierto
La gran ventaja de anticipar un valle de caja con 6, 8 o 10 semanas de antelación es que permite actuar de forma preventiva y planificada antes de que el banco devuelva recibos:
- Anticipo de facturas o factoring: Ceder a una entidad financiera facturas emitidas a clientes solventes pendientes de cobro a 60 o 90 días para obtener liquidez inmediata.
- Confirming con proveedores: Permitir que los proveedores cobren al contado mediante una línea de confirming bancario mientras la empresa difiere el cargo efectivo en su cuenta.
- Póliza de crédito de circulante: Asegurar un límite disponible en póliza que cubra con holgura el valle máximo previsto más el colchón de seguridad.
- Solicitud de aplazamiento en la AEAT: Fraccionar las deudas tributarias dentro de los límites y garantías establecidos por la normativa tributaria.
¿Por qué la previsión a 13 semanas es el modelo estándar de los directores financieros (CFOs)?
Porque cubre exactamente un trimestre natural completo (91 días), que es el horizonte operativo en el que una empresa puede anticipar valles de liquidez, negociar pólizas de crédito o aplazamientos con proveedores antes de incurrir en impagos o suspensiones de pagos.
¿Cuál es la diferencia entre beneficio contable y flujo de caja de tesorería?
El beneficio contable se basa en el principio de devengo (ingresos y gastos generados con independencia de cuándo se cobran o pagan). La tesorería mide exclusivamente el dinero físico disponible en cuenta bancaria en cada fecha valor. Una empresa rentable sobre el papel puede quebrar en 15 días si sus clientes le pagan a 90 días y debe abonar nóminas y el IVA trimestral hoy.
¿Cuáles son las fechas fiscales más críticas para la tesorería en España?
Los días 20 de enero (4T), 20 de abril (1T), 20 de julio (2T e Impuesto de Sociedades día 25) y 20 de octubre (3T), donde se liquidan el IVA trimestral (modelo 303) y las retenciones de IRPF (modelos 111 y 115). Además, a fin de cada mes coinciden el abono de nóminas netas y los Seguros Sociales (TCs) ante la TGSS.
¿Qué es el valle de tesorería y cómo calcular el colchón bancario necesario?
El valle de tesorería es el saldo final más bajo alcanzado a lo largo de las 13 semanas. Si el valle es negativo (por ejemplo, -14.000 €) y deseas mantener una reserva preventiva de 10.000 €, tu colchón bancario o línea de crédito necesaria para evitar descubiertos es de 24.000 €.
¿Cómo reaccionar ante una rotura de caja inminente detectada en la previsión?
Las medidas más eficaces son: 1) Anticipo de facturas o confirming/factoring para adelantar cobros; 2) Negociar con proveedores estratégicos pagos aplazados o fraccionados; 3) Solicitar aplazamiento extraordinario de deudas tributarias en la AEAT; 4) Activar o ampliar la póliza de crédito bancaria.
