Calculadora de inversión periódica (DCA) en criptoactivos
Calcula qué rentabilidad habrías obtenido aportando, por ejemplo, 50 € al mes en Bitcoin, Ethereum, Solana o Cardano durante los últimos 1, 2, 3 o 5 años. Compara el método de compras recurrentes (*Dollar Cost Averaging*) frente a invertir todo de golpe (*Lump Sum*) o dejar el dinero en la cuenta del banco.
1. Criptomoneda e importe
Selecciona el activo2. Frecuencia y período
Ventana históricaComparativa de estrategias de inversión
¿Qué habría sido más rentable?Aportaciones fraccionadas recurrentes. Mitiga la volatilidad y el estrés emocional de intentar acertar el momento del mercado.
Invertir el 100 % del capital acumulado de golpe el primer día de la simulación. Máximo riesgo ante caídas repentinas.
Mantener las aportaciones en una cuenta remunerada media en España al 2.5 % TAE anual frente al impacto de la inflación.
| Nº | Fecha | Precio cotización | Importe aportado | Cripto adquirida | Cripto acumulada | Valor en esa fecha (ROI) |
|---|
Planificador de objetivos patrimoniales futuros
Cálculo de aportación mensual requeridaDefine tu meta económica deseada y el plazo en años para calcular cuánto deberías invertir mensualmente en diferentes escenarios de crecimiento del mercado cripto.
Escenario conservador (+15% anual)
Crecimiento moderado similar a fondos indexados globales con sesgo tecnológico.
Escenario estándar Bitcoin (+30% anual)
Tasa compuesta promedio observada en ciclos de adopción institucional de Bitcoin.
Escenario alcista expansivo (+55% anual)
Fases de ciclo expansivo pos-halving con fuerte entrada de capital en ETFs.
¿Qué es la estrategia DCA (*Dollar Cost Averaging*)?
El Dollar Cost Averaging (DCA) o promediado del coste en euros es una técnica de inversión que consiste en destinar una cantidad fija de dinero de forma periódica e inflexible (por ejemplo, 50 € el día 1 de cada mes), con independencia de si el mercado sube o baja.
Al comprar con el precio bajo, adquieres más cantidad de criptomoneda con los mismos 50 €, mientras que cuando el precio sube adquieres menos unidades. Esto reduce de forma matemática el precio medio de adquisición ponderado en tu cartera.
Ventajas del DCA en mercados volátiles
- Elimina el factor psicológico: Evita el FOMO (comprar en máximos) y el pánico a comprar durante correcciones profundas.
- No requiere predecir el suelo ni el techo: Despreocúpate de intentar adivinar los momentos óptimos de entrada (*market timing*).
- Automatización del ahorro: Fomenta el hábito de inversión sistemático y recurrente.
Fiscalidad del DCA en España: Criterio FIFO obligatorio en el IRPF
Hacer compras periódicas (DCA) no genera ningún hecho imponible en España por el mero hecho de comprar. Sin embargo, en el momento en que vendes tu criptomoneda por euros, la permutas por otro criptoactivo o realizas pagos, la Agencia Tributaria (AEAT) exige aplicar de forma estricta el criterio FIFO (*First In, First Out*):
- Tramos de la base imponible del ahorro (IRPF España): Hasta 6.000 € tributa al 19 %; de 6.000 € a 50.000 € al 21 %; de 50.000 € a 200.000 € al 23 %; de 200.000 € a 300.000 € al 27 %; y a partir de 300.000 € al 28 %.
- Modelo 721: Declaración informativa sobre monedas virtuales situadas en el extranjero si el saldo conjunto a 31 de diciembre supera los 50.000 €.
Guía técnica de compras periódicas (DCA) y tributación de criptomonedas en España
Estrategia matemática Dollar-Cost Averaging frente a inversión única (Lump Sum), reducción de la volatilidad en ciclos de halving y régimen fiscal del IRPF (criterio FIFO, tramos del ahorro y Modelo 721).
Qué es la estrategia DCA (*Dollar-Cost Averaging*) y cómo mitiga el riesgo
El Dollar-Cost Averaging (DCA) o promediado del coste en euros es una técnica de inversión disciplinada consistente en fraccionar el capital total e invertir una cantidad monetaria fija a intervalos temporales regulares (por ejemplo, 50 € semanales o 100 € mensuales), independientemente del nivel de precios al que cotice el criptoactivo en ese instante.
Al mantener una aportación fija en euros, se adquieren matemáticamente más unidades del activo cuando la cotización cae y menos unidades cuando la cotización sube. Este efecto suaviza el precio medio ponderado de entrada de la cartera, eliminando el componente especulativo de intentar predecir los suelos y techos de mercado (market timing), un factor especialmente perjudicial en mercados de gran volatilidad y con ciclos de halving de cuatro años como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH).
| Estrategia | Riesgo de timing | Volatilidad asumida | Criterio fiscal en España (IRPF) | Perfil inversor recomendado |
|---|---|---|---|---|
| DCA mensual sistemático | Muy bajo (promediado continuo) | Media-baja (amortiguada) | FIFO sobre cada lote transmitido | Ahorrador a medio/largo plazo e inversor no profesional |
| Inversión única (*Lump Sum*) | Muy alto (depende del punto de entrada) | Máxima (100 % expuesto al ciclo) | FIFO sobre la fecha de compra única | Inversores experimentados con alta tolerancia a drawdowns |
| Trading activo / Swing | Extremo (alta rotación de capital) | Extrema (riesgo de pérdida permanente) | FIFO en cada operación (alta carga contable) | Operadores profesionales con dedicación intensiva |
| Cuenta remunerada / Depósito BCE | Nulo (garantía FGD hasta 100.000 €) | Cero (erosión real por inflación) | Rendimiento capital mobiliario (19 % - 28 %) | Perfil conservador para fondo de emergencia en liquidez |
Fiscalidad de las compras periódicas de criptomonedas en España
La Agencia Estatal de Administración Tributaria (AEAT) y la Dirección General de Tributos (DGT) establecen un marco regulatorio estricto sobre las criptomonedas según la Ley 35/2006 del IRPF:
- Inexistencia de tributación en la compra (holding): La adquisición periódica de criptomonedas con euros o dólares no constituye hecho imponible. No se pagan impuestos en el IRPF por comprar ni por almacenar los activos en billeteras frías (cold wallets) o exchanges mientras no se transmitan.
- Criterio FIFO obligatorio (Art. 37.2 LIRPF): En el momento en que se produce una transmisión onerosa (venta a euros o dólares, pago de bienes/servicios o permuta de una criptomoneda por otra), se aplica el principio First In, First Out. Se entiende transmitida la primera unidad adquirida en el tiempo, determinando la ganancia o pérdida patrimonial según el precio de adquisición de ese lote específico.
- Permutas cripto a cripto sujetas a tributación: Cambiar Bitcoin por Ethereum, USDT o Solana se considera fiscalmente una permuta que genera una ganancia o pérdida patrimonial computable por la diferencia entre el valor de mercado del activo entregado y el valor de adquisición original del lote FIFO.
Escala de gravamen del ahorro y obligaciones informativas (Modelo 721)
Las ganancias patrimoniales generadas por la venta o permuta de criptomonedas se integran en la base imponible del ahorro del IRPF, tributando conforme a los tramos progresivos vigentes:
Hasta 6.000 €: 19 % | De 6.000 € a 50.000 €: 21 % | De 50.000 € a 200.000 €: 23 % | De 200.000 € a 300.000 €: 27 % | Más de 300.000 €: 28 %
Adicionalmente, el Real Decreto 249/2023 introdujo el Modelo 721 (declaración informativa sobre monedas virtuales situadas en el extranjero). Los residentes fiscales en España están obligados a presentarlo entre el 1 de enero y el 31 de marzo si el valor conjunto de todas sus criptomonedas custodiadas en plataformas extranjeras supera los 50.000 euros a 31 de diciembre.
Cómo configurar una simulación DCA y calcular tu retorno real
Seleccionar el criptoactivo y la divisa de referencia
Elige la criptomoneda de destino (Bitcoin BTC, Ethereum ETH, Solana SOL, BNB, Cardano ADA, etc.) y la moneda fiat con la que realizarás las aportaciones (euros o dólares estadounidenses).
Definir el importe de la aportación y la frecuencia
Indica la cantidad fija a aportar en cada compra (por ejemplo, 50 €) y la cadencia temporal (semanal, quincenal o mensual) para estructurar el ahorro automático.
Establecer el horizonte temporal histórico o de metas futuras
Selecciona el período de simulación (6 meses, 1 a 5 años o rango personalizado) para cotejar las aportaciones contra cotizaciones de mercado reales, o activa el simulador de metas patrimoniales.
Analizar la rentabilidad acumulada, precio medio y fiscalidad FIFO
Examina el valor final de la cartera frente al total invertido, compara la estrategia DCA contra invertir todo de golpe (Lump Sum) y revisa el impacto fiscal conforme al criterio FIFO de la Ley del IRPF en España.
Preguntas frecuentes sobre la estrategia DCA y la fiscalidad de criptoactivos
¿Qué es la estrategia DCA y por qué supera a la inversión única (Lump Sum) en cripto?
El Dollar-Cost Averaging (DCA) consiste en invertir una cantidad fija de dinero en intervalos regulares, sin importar la cotización momentánea del activo. En mercados con alta volatilidad como el cripto, el DCA promedia el coste de adquisición, eliminando la necesidad de predecir el suelo o el techo del mercado (market timing) y reduciendo drásticamente el estrés emocional y el riesgo de comprar en máximos históricos.
¿Cómo se calculan las ganancias patrimoniales por ventas o permutas en España con el criterio FIFO?
Conforme al artículo 37.2 de la Ley 35/2006 del IRPF y los criterios vinculantes de la Dirección General de Tributos (DGT), se aplica estrictamente el método FIFO (First In, First Out). Al vender o permutar una fracción de criptomonedas, se considera transmitida la unidad más antigua adquirida, restando su precio histórico de compra al valor actual de transmisión para determinar la ganancia o pérdida patrimonial sujeta a la base del ahorro.
¿Tributan en el IRPF las compras periódicas si no se venden las criptomonedas?
No. El hecho imponible del IRPF se genera únicamente cuando se produce una alteración en la composición del patrimonio, como una venta a dinero fiduciario (euros), un intercambio por otra criptomoneda (permuta) o el pago de bienes o servicios. Mientras mantengas las criptomonedas en tu billetera o exchange sin venderlas (holding), no existe tributación por IRPF en España.
¿Cuándo es obligatorio presentar el Modelo 721 de tenencia de criptomonedas en el extranjero?
El Modelo 721 es una declaración puramente informativa que deben presentar las personas físicas y jurídicas residentes fiscales en España que custodien criptoactivos en entidades radicadas fuera de España, siempre que el saldo total conjunto de dichas monedas virtuales a 31 de diciembre supere los 50.000 euros.
¿Se pueden compensar las pérdidas de una criptomoneda con las ganancias de otra en la declaración de la renta?
Sí. Las pérdidas y ganancias patrimoniales generadas por la transmisión de criptomonedas forman parte de las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones de la base liquidable del ahorro. Se compensan entre sí sin limitación dentro del mismo ejercicio fiscal y, si el saldo final es negativo, puede compensarse con hasta el 25 % del saldo positivo de los rendimientos del capital mobiliario, pudiéndose arrastrar los excesos durante los 4 años siguientes.